Les attentes à l’export des PME suisses assombries par l’insécurité

L’indice semestriel de Switzerland Global Enterprise - les attentes à l’export des PME – a reculé pour la deuxième fois consécutive. Depuis son dernier pic début 2022, l’indice a perdu 24,2 points pour s’établir à 52,3, juste au-dessus du seuil de croissance fixé à 50 points. Aux défis habituels – risques monétaires, relations incertaines entre la Suisse et l'UE, tensions entre les États-Unis et la Chine et protectionnisme croissant – s'ajoute désormais la politique douanière des États-Unis. Celle-ci est devenue du jour au lendemain la principale source d'inquiétude pour 61% des PME suisses interrogées.

Réponses diverses aux nouveaux droits de douane

Mais même en ces temps difficiles, les PME suisses font preuve d'agilité et adaptent leurs stratégies. La réponse la plus fréquente aux surtaxes américaines est l'augmentation des prix, pour 26% des PME; 23% souhaitent vendre davantage sur des marchés alternatifs, 21% réduire leurs marges et 17% adapter leurs chaînes d'approvisionnement. En outre, 7% des PME ont déjà renforcé leur présence aux États-Unis afin de contourner autant que possible les droits de douane et 11% pourraient envisager de mettre en place cette mesure. 

Espoirs pour le second semestre grâce aux marchés traditionnels

Alors que le semestre écoulé a été nettement inférieur aux attentes, une légère tendance positive est attendue pour les six prochains mois: 37% des PME interrogées tablent sur une croissance des exportations, 39% sur une stagnation et 24% sur un recul. Les PME misent sur les marchés traditionnels: comme d'habitude, l'Allemagne arrive en tête, suivie de la France, des États-Unis, de l'Italie et de l'Autriche. L'Inde a le vent en poupe, notamment en raison de l'accord de libre-échange conclu, ce qui en fait le marché en plus forte croissance.

La Chine gagne en importance

Lorsqu’qu'on demande aux PME quelles sont leurs trois principales destinations d'exportation (en volume), leurs réponses forment un tableau similaire en termes de stabilité. Le seul changement notable, mais frappant, concerne la Chine, qui progresse nettement et devient le troisième marché des PME suisses, derrière l'Allemagne et les États-Unis. Il est tout à fait concevable que le pays profite indirectement de la politique commerciale américaine. 

Les pays du Golfe dans le viseur des PME

Parmi les nouveaux marchés visés, les pays du Golfe ont reconquis la première place qu’ils avaient cédée temporairement à l’Inde. Désormais, 10% des entreprises interrogées prévoient de s’implanter dans le Golfe. L’Inde (7%) et les États-Unis (6%) occupent les deuxième et troisième places, bien que ces deux pays perdent du terrain. L’intérêt pour l’Inde devrait repartir à la hausse dès que l’accord de libre-échange sera ratifié. Quant aux États-Unis, leur cote auprès des PME dépendra fortement de l’évolution de leur politique douanière. Un autre constat qui donne à réfléchir est le fait que près de la moitié des entreprises interrogées (48%) ne prévoient pas actuellement d’explorer de nouveaux marchés.

Méthodologie

Les attentes à l’export des PME sont tirées d’enquêtes semestrielles réalisés auprès d’un panel de 200 entreprises suisses représentant les branches suivantes: pharma/chimie, construction mécanique, cleantech, medtech, fintech, biens de consommation, métallurgie, papier, électrotechnique, industrie de précision, ICT, food et services. Les PME ont juste à indiquer si elles tablent pour le semestre en cours et le semestre à venir sur une hausse, une stagnation ou une baisse de leurs exportations. Pour donner son caractère prospectif à l’indicateur, les exportations attendues pour le semestre à venir sont pondérées à 60%, tandis que les exportations du semestre en cours pèsent 40%. Les attentes à l’export des PME donnent des valeurs comprises entre 0 et 100; les valeurs comprises entre 0 et 50 indiquent un recul attendu des exportations, les valeurs entre 50 et 100 une prévision de croissance des exportations. Les entreprises doivent livrer des informations complémentaires comme les raisons du changement du volume à l’export, les marchés où elles exportent, etc. Ces données permettent d’obtenir un tableau représentatif des activités exportatrices des PME suisses.